Glosario Financiero y Tributario
Definiciones en lenguaje sencillo de más de 100 términos clave de impuestos, nómina, jubilación, hipoteca e inversión. Actualizado para 2026 con cifras vigentes en dólares.
102 términos en 7 categorías.
💰 Impuestos
Ingreso Bruto Ajustado (AGI)
El Ingreso Bruto Ajustado (AGI) es su ingreso bruto total menos ciertas deducciones "sobre la linea" como aportes a una IRA tradicional, intereses de prestamos estudiantiles y aportes a HSA. Aparece en el Formulario 1040, linea 11.
Ingreso Bruto Ajustado Modificado (MAGI)
El Ingreso Bruto Ajustado Modificado (MAGI) es su AGI mas ciertas deducciones que se vuelven a sumar, utilizado para determinar la elegibilidad a beneficios tributarios especificos. La fórmula exacta del MAGI varía según el programa (Roth IRA, crédito tributario para primas de ACA, IRMAA de Medicare, etc.).
Deduccion Estandar (Standard Deduction)
La deduccion estandar es un monto fijo en dolares que reduce su ingreso gravable. Para 2026 es de $16,100 solteros, $32,200 MFJ, $24,150 HoH (según IRS Rev Proc 2025-32). La mayoria de los contribuyentes toma la deduccion estandar porque supera sus deducciones detalladas.
Tasa Marginal de Impuesto (Marginal Tax Rate)
Su tasa marginal de impuesto es la tasa aplicada a su ultimo dolar de ingreso gravable, el tramo en el que cae el dolar de mayor ingreso. En 2026, las tasas marginales federales son 10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35% y 37%.
Tasa Efectiva de Impuesto (Effective Tax Rate)
Su tasa efectiva de impuesto es su responsabilidad tributaria total dividida por su ingreso total: el promedio combinado de todos los tramos en los que cae. Siempre es menor que su tasa marginal.
Ganancias de Capital (Capital Gains)
Las ganancias de capital son utilidades por la venta de inversiones mantenidas mas que un instante. Las ganancias de largo plazo (mantenidas >1 año) reciben tasas federales preferenciales (0%, 15% o 20% según el ingreso). Las ganancias de corto plazo se gravan como ingreso ordinario.
Tope SALT (Deduccion de Impuestos Estatales y Locales)
El tope SALT limita el monto de impuestos estatales y locales (renta, propiedad, ventas) que puede deducir en el Schedule A federal. Para 2026, el tope es $40,000 (elevado desde $10,000 por la One Big Beautiful Bill Act de 2025).
Impuesto Minimo Alternativo (AMT)
El AMT es un sistema federal paralelo de impuesto sobre la renta disenado para asegurar que los contribuyentes de altos ingresos paguen un nivel minimo de impuesto. Tras las reformas de 2017 y la OBBBA de 2025, el AMT afecta a muy pocos contribuyentes de ingresos medios, principalmente a quienes ejercen muy grandes opciones sobre acciones de incentivo (ISO).
Tramo Impositivo (Tax Bracket)
Un tramo impositivo es un rango de ingresos gravado a una tasa especifica. EE.UU. usa tramos federales progresivos (10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35%, 37% en 2026). Solo el ingreso DENTRO de cada tramo se grava a esa tasa.
Depreciation (Depreciacion)
La depreciacion es la disminucion deducible de impuestos del valor de los activos empresariales (equipos, vehiculos, edificios) a lo largo de su vida util. El IRS proporciona varios metodos: MACRS (el mas comun), Section 179 expensing y bonus depreciation.
Cost Basis (Base de Costo)
La basis es tu inversión en una propiedad para fines tributarios; tipicamente el precio de compra original mas mejoras, menos depreciacion. Cuando vendes, ganancia (o perdida) = precio de venta - basis.
Qualified Retirement Plan (Plan de Jubilación Calificado)
Un qualified retirement plan es un plan patrocinado por el empleador que cumple con los requisitos del IRS (según IRC paragrafo 401(a)) para recibir un tratamiento fiscal favorable. Incluye 401(k), 403(b), 457(b), planes de pension y planes de participacion en utilidades.
AMT Credit (Credito AMT)
El AMT credit (tecnicamente Minimum Tax Credit, MTC) te permite recuperar el AMT pagado en años anteriores frente a tu obligacion tributaria regular en años en que el impuesto regular supera al AMT. Se reporta en el Form 8801.
Pérdida Operativa Neta (NOL) — Traslado a Ejercicios Futuros
Una Pérdida Operativa Neta (NOL, Net Operating Loss) ocurre cuando las deducciones del negocio superan los ingresos del negocio. Las NOL posteriores a la reforma de 2017 se trasladan HACIA ADELANTE de forma indefinida (sin retroceso) y pueden compensar hasta el 80% del ingreso gravable futuro.
Schedule K-1 (Formulario K-1)
El Schedule K-1 es el formulario del IRS que las entidades de traspaso (partnerships, S-corps, LLC tributadas como cualquiera de ellas, fideicomisos) emiten anualmente a cada propietario. Reporta la participación de cada propietario en ingresos, deducciones, créditos y otras partidas fiscales.
Quarterly Estimated Tax (Impuesto Estimado Trimestral)
Los pagos trimestrales de impuesto estimado son obligatorios cuando se tienen ingresos no sujetos a retencion (trabajo por cuenta propia, inversiones, K-1, alquileres). Vencen el 15 de abril, 15 de junio, 15 de septiembre y 15 de enero (del año siguiente). Aplica una multa por subpago.
Form 1099-K (Formulario 1099-K)
El Form 1099-K reporta al IRS las transacciones con tarjetas de pago y de redes de terceros. Umbral 2026 (tras varios aplazamientos): los procesadores de pagos deben emitir el 1099-K cuando las transacciones totales superan $5,000 (anteriormente $20,000+200 transacciones, y se proyecta llegar a $600 en el futuro).
Step-Up in Basis (Reajuste de Base)
Cuando los activos heredados pasan a los herederos, su base de costo se reajusta ("step-up") al valor justo de mercado en la fecha del fallecimiento del propietario original — eliminando la obligacion de impuesto sobre ganancias de capital por la apreciacion ocurrida durante la vida del propietario.
Depreciation Recapture (Recaptura de Depreciacion)
Cuando vende un activo depreciable (propiedad de alquiler, equipo de negocio), el IRS "recaptura" las deducciones por depreciacion que reclamo gravando esa porcion de la ganancia a una tasa especial — hasta 25% para bienes raices, ingreso ordinario para bienes personales.
QBI Deduction (Deduccion QBI - Section 199A)
La Qualified Business Income deduction permite a los duenos de negocios pass-through (sole props, LLCs, duenos de S-corp, socios) deducir hasta el 20% del ingreso comercial calificado del ingreso federal gravable. Hecha permanente bajo el OBBBA (2025).
Disparadores Comunes del AMT
Elementos comunes que empujan a los contribuyentes hacia el AMT: ejercicio de ISO sin venta, deducciones grandes de impuestos estatales y locales (ahora con tope SALT de $40K), intereses de bonos de actividad privada, ciertos metodos de depreciacion, y altas ganancias de capital a largo plazo combinadas con altos ingresos ordinarios.
🧾 Nómina
FICA (Ley Federal de Contribuciones de Seguro)
FICA es el impuesto federal sobre la nomina que financia el Seguro Social y Medicare. Los empleados pagan 6.2% de Seguro Social sobre salarios hasta $184,500 (2026) mas 1.45% de Medicare sobre todos los salarios, totalizando 7.65%. Los empleadores igualan este monto para un total combinado del 15.3% por trabajador.
Salario Bruto (Gross Pay)
El salario bruto es el total de tus ingresos antes de cualquier deducción: impuestos, aportes a la jubilación, primas de seguro médico, etc. Es el salario anual dividido entre los periodos de pago, o el salario por hora multiplicado por las horas trabajadas.
Salario Neto (Net Pay)
El salario neto (take-home pay) es lo que llega a tu cuenta bancaria después de todas las deducciones de la nomina. Para la mayoria de los trabajadores W-2, el salario neto representa entre el 65% y el 80% del bruto, según el tramo impositivo, el estado y los aportes antes de impuestos.
Deduccion Antes de Impuestos (Pre-Tax Deduction)
Una deduccion antes de impuestos reduce tu ingreso gravable antes de calcular el impuesto federal sobre la renta (y a menudo FICA). Ejemplos comunes: 401(k) tradicional, HSA, primas de seguro médico bajo planes de la Seccion 125 y beneficios de transporte.
Pago de Horas Extra (Overtime Pay)
El pago de horas extra es 1.5 veces el salario regular para empleados no exentos que trabajan mas de 40 horas por semana (FLSA federal). Algunos estados (CA, AK, NV, CO) exigen pago de horas extra diarias por mas de 8 horas/dia.
Form W-4 (Formulario W-4)
El Form W-4 (Employee's Withholding Certificate) le indica a su empleador cuanto impuesto federal sobre la renta debe retener de cada cheque de pago. Rediseno en 2020 — ya no se usan "allowances" (asignaciones). Ajusta la retencion según estado civil, multiples empleos, dependientes y otros ajustes.
Shift Differential (Diferencial por Turno)
El shift differential es un pago adicional (tipicamente 5-15% del salario base) por trabajar horarios no estandar: noches, fines de semana, dias festivos. No es exigido a nivel federal (la FLSA no lo obliga): se rige por contratos sindicales, politica del empleador o costumbre del sector.
Severance Pay (Indemnizacion por Despido)
El severance pay es la compensacion que se da a empleados despedidos mas alla de su ultimo cheque y PTO acumulado. No es exigido a nivel federal por la FLSA: se rige por la politica del empleador, el contrato laboral o los requisitos de aviso de la WARN Act.
Wage Garnishment (Embargo de Salario)
El wage garnishment es una deduccion ordenada por un tribunal o por estatuto de tu cheque de pago para satisfacer una deuda: manutencion infantil, impuestos, prestamos estudiantiles o sentencias judiciales. La CCPA federal limita el embargo total al 25% de los ingresos disponibles (50-65% para manutencion infantil).
🏦 Jubilación
401(k)
Un 401(k) es un plan de ahorro para la jubilación patrocinado por el empleador con beneficios fiscales sustanciales. El límite de aporte para 2026 es $24,500 ($32,500 con catch-up para mayores de 50; $35,750 con el nuevo catch-up de SECURE 2.0 para edades 60-63).
Roth IRA
Una Roth IRA es una cuenta de jubilación individual financiada con dolares después de impuestos; los retiros calificados son 100% libres de impuestos. El límite de aporte para 2026 es $7,500 ($8,500 con catch-up para mayores de 50). El phase-out por ingresos comienza en $146K para solteros / $230K para MFJ.
Distribucion Minima Requerida (RMD)
Las RMDs son retiros anuales obligatorios de IRAs tradicionales, 401(k)s y cuentas similares de jubilación antes de impuestos, que comienzan a los 73 años (subiendo a 75 en 2033 bajo SECURE 2.0). No tomar una RMD activa una penalidad del 25% sobre el monto omitido.
Seguro Social (Social Security)
El Seguro Social es el programa federal de seguro de jubilación de EE. UU., financiado por los impuestos sobre la nomina FICA. Los trabajadores acumulan beneficios a lo largo de 35 años de trabajo; la edad plena de jubilación es 67 para la mayoria de los trabajadores. El beneficio maximo en 2026 a la FRA es $4,018/mes.
Edad Plena de Jubilación (Full Retirement Age, FRA)
La Edad Plena de Jubilación (FRA) es la edad a la que recibes el 100% de tu beneficio de Seguro Social. Para los trabajadores nacidos en 1960 o después, la FRA es 67. Nacidos entre 1955-1959: 66 + 2-10 meses. Nacidos entre 1937-1954: 65-66.
SEP-IRA (Pensión Simplificada del Empleado)
Una SEP-IRA (Simplified Employee Pension) es una cuenta de jubilación para personas autoempleadas y pequeñas empresas. Límite de contribución 2026: 25% del ingreso neto por trabajo por cuenta propia, hasta $73,000 — entre los límites anuales de contribución más altos en el código tributario de EE. UU.
SIMPLE IRA
Una SIMPLE IRA (Savings Incentive Match Plan for Employees) es un plan de jubilación para pequeñas empresas (≤100 empleados). Límite de contribución del empleado para 2026: $17,500 ($21,000 con catch-up para mayores de 50 años). El empleador debe igualar el 3% de la compensación o aportar 2% no electivo.
Solo 401(k) (401(k) individual)
Un Solo 401(k) es un plan 401(k) para trabajadores por cuenta propia sin empleados (o solo con su cónyuge). Límite de aportación 2026: $73,000 ($81,000 con catch-up de 50+ años; $84,250 con el catch-up SECURE 2.0 para 60-63 años) — combinando aportaciones de empleado + empleador.
Backdoor Roth IRA (Roth IRA por la puerta trasera)
El backdoor Roth IRA es una estrategia para personas con altos ingresos (por encima de los límites de ingresos del Roth IRA) para fondear un Roth IRA. Paso 1: aportar a un IRA tradicional no deducible. Paso 2: convertir a Roth IRA (no hay límites de ingresos en las conversiones).
Mega Backdoor Roth (mega Roth por la puerta trasera)
El mega backdoor Roth es una estrategia que utiliza la función de aportaciones después de impuestos de tu plan 401(k) + conversión Roth dentro del plan para añadir hasta $46,500 en ahorros adicionales para la jubilación Roth, más allá del límite estándar de $24,500 del empleado en el 401(k).
Rule 72(t) — SEPP (regla 72(t) — pagos periódicos sustancialmente iguales)
La regla 72(t) (técnicamente Substantially Equal Periodic Payments, SEPP) te permite retirar de un IRA tradicional antes de los 59 años y medio sin la penalización del 10% por retiro anticipado, tomando pagos anuales iguales basados en una fórmula definida durante al menos 5 años o hasta los 59 años y medio (lo que sea mayor).
Roth Conversion Ladder (escalera de conversión Roth)
Una Roth conversion ladder es una estrategia de varios años que convierte fondos de IRA tradicional a Roth en porciones, esperando luego 5 años antes de retirar cada conversión sin penalización. La usan los seguidores de FIRE para acceder a dinero de jubilación antes de impuestos antes de los 59 años y medio.
Saver's Credit (Credito por Aportaciones a Cuentas de Ahorro para el Retiro)
El Saver's Credit es un crédito tributario federal no reembolsable del 10%, 20% o 50% sobre los primeros $2,000 ($4,000 MFJ) aportados a cuentas de retiro, dirigido a contribuyentes de ingresos bajos a moderados. Credito maximo: $1,000 individual / $2,000 MFJ.
Distribucion Caritativa Calificada (QCD)
Una QCD permite a los titulares de IRA de 70 años y medio o mas donar hasta $108,000 directamente desde su IRA a una organizacion benefica calificada en 2026, satisfaciendo los RMD y excluyendo la donacion del ingreso gravable; mejor que detallar deducciones para la mayoria de los jubilados.
Aportacion Catch-Up
Las aportaciones catch-up permiten a los trabajadores de 50 años o mas aportar extra a cuentas de retiro por encima del límite estandar. Catch-up 401(k) 2026: $7,500 (edades 50-59 y 64+) o $11,250 (edades 60-63, catch-up mejorado por SECURE 2.0).
Regla de los 55
La Regla de los 55 permite a los trabajadores que dejan a su empleador en o después del año en que cumplen 55 años retirar fondos del 401(k) o 403(b) DE ESE empleador sin la penalidad del 10% por retiro anticipado, incluso si toman un nuevo trabajo en otro lugar.
Adquisicion de Derechos (Vesting)
El vesting determina cuando las aportaciones del empleador a tu 401(k) o las concesiones de RSU/opciones se vuelven legalmente tuyas. Cliff vesting: 0% hasta la fecha del precipicio, luego 100%. Graded vesting: propiedad gradual (por ejemplo, 20%/año durante 5 años).
Fondo con Fecha Objetivo (TDF)
Un Target-Date Fund reequilibra automaticamente su mezcla de acciones/bonos para volverse mas conservador a medida que se acerca el año objetivo de jubilación. Es la inversión predeterminada en la mayoria de los planes 401(k) bajo las reglas QDIA del Pension Protection Act de 2006.
Reglas de los 5 Años del Roth
Dos reglas Roth de 5 años separadas: (1) los retiros de ganancias son libres de impuestos solo después de 5 años desde tu PRIMERA aportacion Roth Y los 59 años y medio; (2) cada conversion Roth tiene su propio reloj de 5 años para retirar el principal sin penalidad antes de los 59 años y medio.
Net Unrealized Appreciation (Apreciacion No Realizada Neta, NUA)
NUA es una estrategia fiscal para distribuir acciones del empleador desde un 401(k): pagas impuesto sobre la renta ordinario solo sobre la base de costo original, mientras que la apreciacion se grava a tasas mas bajas de ganancias de capital de largo plazo cuando vendes, en lugar de todo como ingreso ordinario si lo trasladaras a una IRA.
Annuity (Anualidad)
Una anualidad es un contrato de seguro que convierte un pago de suma global en ingresos periodicos garantizados, de por vida o por un plazo fijo. Tipos: fija (tasa establecida), variable (vinculada al mercado), indexada (participacion de mercado con tope), inmediata (SPIA, los pagos comienzan ahora).
Employer 401(k) Match (Aporte Patronal al 401(k))
El aporte patronal al 401(k) es la porcion que tu empleador contribuye a tu 401(k) en funcion de tus propias contribuciones. La fórmula mas comun: 100% de aporte sobre el primer 3% del salario + 50% sobre el siguiente 2% (4% total = "Safe Harbor").
🏠 Hipoteca
PITI (Capital, Interés, Impuestos, Seguro)
PITI son los cuatro componentes de un pago hipotecario mensual tipico: Capital (Principal, abono al prestamo), Interés (Interest, tarifa del prestamista), Impuestos (Taxes, impuesto sobre la propiedad) y Seguro (Insurance, seguro de propietario). Los prestamistas usan PITI para calcular las razones de deuda a ingreso.
Seguro Hipotecario Privado (PMI)
PMI es un seguro que protege al prestamista si incumples una hipoteca convencional con menos del 20% de enganche. Las primas de PMI agregan entre 0.5% y 1% del monto del prestamo anualmente a tu pago mensual y pueden eliminarse al alcanzar el 20% de equity.
Razon Deuda-Ingreso (Debt-to-Income Ratio, DTI)
DTI es el porcentaje de tu ingreso bruto mensual que se destina a pagos de deudas. Los prestamistas usan el DTI front-end (solo vivienda ≤28%) y el DTI back-end (vivienda + todas las demas deudas ≤36-43%) para calificar hipotecas.
Amortization (amortizacion)
La amortizacion es el pago gradual del capital de un prestamo a lo largo del tiempo mediante cuotas mensuales programadas. Cada pago incluye intereses (mas en los primeros años) y capital (mas en los ultimos años). Una hipoteca estandar a 30 años es "completamente amortizable".
Línea de Crédito sobre el Capital de la Vivienda (HELOC)
Una HELOC es una línea de crédito rotativa garantizada por el capital de tu vivienda. Como una tarjeta de crédito, tomas prestado contra un límite aprobado, pagas y vuelves a tomar prestado. Las tasas de interés son variables (Prime + margen) y solo el saldo dispuesto acumula intereses.
Préstamo Conforme (Conforming Loan)
Un préstamo conforme cumple con los límites máximos de préstamo y los estándares de suscripción de Fannie Mae / Freddie Mac, lo que lo hace elegible para ser comprado por estas entidades patrocinadas por el gobierno. Límite conforme para vivienda unifamiliar 2026: $832,750 base / hasta $1,249,125 en zonas de alto costo.
Préstamo Jumbo
Un préstamo jumbo excede el límite conforme de Fannie/Freddie ($832,750 base / $1,249,125 zonas de alto costo en 2026). Los préstamos jumbo suelen tener estándares de calificación más estrictos y tasas de interés ligeramente más altas.
Refinanciamiento con Retiro de Efectivo (Cash-Out Refinance)
Un refinanciamiento con retiro de efectivo reemplaza tu hipoteca existente con un préstamo más grande, y la diferencia se te paga en efectivo al cierre. Útil para acceder al capital de la vivienda a tasas típicamente más bajas que una HELOC o préstamos personales.
Hipoteca de Tasa Ajustable (ARM)
Una ARM es una hipoteca con una tasa de interés que se ajusta periódicamente con base en un índice de mercado (típicamente SOFR). Tipos comunes: 5/1, 7/1, 10/1 — el primer número = años de tasa fija; el segundo = años entre ajustes después de eso.
Prima de Seguro Hipotecario FHA (MIP)
MIP es el seguro hipotecario obligatorio de FHA: una prima inicial del 1.75% financiada en el préstamo + una prima anual del 0.55-0.85% añadida a los pagos mensuales. A diferencia del PMI convencional, MIP no se puede eliminar al alcanzar el 20% de capital — solo refinanciando a un préstamo convencional.
Mortgage Escrow (Cuenta de Plica Hipotecaria)
Una cuenta de escrow hipotecaria es una cuenta de ahorros en poder del prestamista donde se recauda 1/12 del impuesto predial anual + seguro del propietario cada mes junto con tu pago hipotecario. El prestamista paga las facturas cuando vencen.
Loan-to-Value Ratio (Razon Prestamo a Valor, LTV)
LTV es la razon entre la deuda hipotecaria y el valor de la propiedad, expresada como porcentaje. Ejemplo: prestamo de $400K sobre una vivienda de $500K = 80% LTV. Menor LTV = menor riesgo para el prestamista = mejores condiciones.
Closing Costs (Costos de Cierre)
Los costos de cierre son comisiones que se pagan en la liquidacion de la hipoteca, tipicamente del 2 al 5% del monto del prestamo. Incluye originacion del prestamista, tasacion, seguro de titulo, comisiones de registro, escrow prepagado e impuestos estatales de transferencia/hipoteca.
Discount Points (Puntos de Descuento Hipotecarios)
1 punto de descuento = 1% del monto del prestamo, pagado por adelantado al cierre para reducir la tasa de interés en ~0.25% (varía según el prestamista y el entorno de tasas). Punto de equilibrio tipico: 5-7 años de tener el prestamo.
Mortgage Recast (Reamortizacion Hipotecaria)
Un recast hipotecario (reamortizacion) reduce tu pago mensual al recalcularlo con base en un nuevo capital menor tras un prepago de suma global, sin refinanciar. Mantiene tu tasa y plazo originales, pero reduce el pago.
Mortgage Forbearance (Indulgencia Hipotecaria)
La indulgencia hipotecaria es una pausa o reduccion temporal de los pagos hipotecarios otorgada por el prestamista debido a una dificultad financiera verificada (perdida de empleo, médica, desastre). Los pagos omitidos no se condonan: deben ser reembolsados mediante suma global, plan de reembolso, modificacion o aplazamiento.
USDA Rural Development Loan (Prestamo USDA de Desarrollo Rural)
Un prestamo USDA es una hipoteca con respaldo gubernamental sin enganche (0%) para compradores de ingresos bajos a moderados en areas rurales y suburbanas elegibles. No requiere pago inicial. 1% de comision de garantía inicial + 0.35% de comision anual (reemplaza al PMI).
📈 Inversión
529 Plan (Plan 529)
Un 529 plan es una cuenta de inversión con ventajas fiscales para gastos educativos. Las ganancias crecen libres de impuestos federales; los retiros calificados (matrícula, alojamiento/comida, K-12 hasta $10K/año) también son libres de impuestos. La mayoria de los estados ofrecen deducciones de impuestos sobre la renta por las contribuciones.
Compound Interest (Interés Compuesto)
El interés compuesto es el interés calculado sobre el capital inicial Y los intereses acumulados de periodos anteriores. Produce un crecimiento exponencial en periodos largos: según se dice, Einstein lo llamo "la fuerza mas poderosa del universo".
Dollar-Cost Averaging (DCA) (promedio de costo en dólares)
El dollar-cost averaging (DCA) consiste en invertir una cantidad fija en dólares a intervalos regulares (por ejemplo, $500/mes en un fondo indexado), independientemente del precio del mercado. Reduce el riesgo de timing y la toma de decisiones emocional frente a la inversión de suma global.
Tax-Loss Harvesting (cosecha de pérdidas fiscales)
El tax-loss harvesting es la estrategia de vender inversiones con pérdidas para compensar ganancias de capital (y hasta $3,000/año de ingreso ordinario), comprando inmediatamente después una inversión similar (pero no "sustancialmente idéntica") para mantener la exposición al mercado.
Qualified Dividend (dividendo calificado)
Los dividendos calificados son dividendos de corporaciones estadounidenses (y corporaciones extranjeras que cumplen los requisitos) que cumplen los requisitos de período de tenencia del IRS. Se gravan a las tasas preferenciales de ganancias de capital a largo plazo (0%, 15% o 20%) en lugar de las tasas de ingreso ordinario (hasta 37%).
Net Investment Income Tax (NIIT) (impuesto neto sobre ingreso por inversiones)
El NIIT es un sobrecargo del 3.8% sobre el ingreso neto por inversiones (intereses, dividendos, ganancias de capital, ingresos por alquiler) para personas con altos ingresos. Aplica cuando el MAGI excede $200,000 soltero o $250,000 MFJ. No está indexado por inflación.
Wash-Sale Rule (Regla de Venta Ficticia)
La wash-sale rule prohibe deducir una perdida tributaria cuando se vende un valor con perdida y se compra un valor "sustancialmente identico" dentro de los 30 dias previos o posteriores a la venta. La perdida no permitida se suma a la base de las acciones de reemplazo.
1031 Like-Kind Exchange (Intercambio 1031 de Bienes Similares)
Un 1031 exchange permite a los inversionistas inmobiliarios diferir el impuesto sobre ganancias de capital reinvirtiendo los fondos de la venta en una propiedad "like-kind" dentro de plazos estrictos. Post-TCJA 2017: solo califica la propiedad real (ya no maquinaria, arte, vehiculos).
APR vs APY (Tasa Anual vs Rendimiento Porcentual Anual)
APR (Annual Percentage Rate) es la tasa o costo anual simple antes del compuesto: se usa para prestamos y tarjetas de crédito. APY (Annual Percentage Yield) refleja el compuesto: se usa para cuentas de ahorro y CDs. APY > APR para la misma tasa nominal.
Compound Annual Growth Rate (Tasa de Crecimiento Anual Compuesta, CAGR)
CAGR es la tasa anual suavizada a la que una inversión habria crecido si hubiera crecido a la misma tasa cada año. Fórmula: (Valor Final / Valor Inicial)^(1/años) - 1.
Expense Ratio (Coeficiente de Gastos)
El expense ratio de un fondo es el porcentaje anual de los activos que se deduce para cubrir los costos operativos (comision de gestion, administracion, marketing). Fondos indexados: 0.03-0.20%. Fondos activos: 0.50-1.50%. Se acumula en tu contra durante decadas.
Dividend Yield (Rendimiento por Dividendo)
El dividend yield es el dividendo anual por acción dividido entre el precio actual de la acción, expresado como porcentaje. Rendimiento historico del S&P 500: ~1.5% (2026), inferior al promedio historico de ~4% debido a la sustitucion por recompras de acciones.
Return on Investment (ROI, Retorno sobre la Inversión)
El ROI es la ganancia o perdida sobre una inversión como porcentaje del costo. Fórmula: (Valor Final - Costo Inicial) / Costo Inicial. El ROI simple ignora el tiempo y los flujos de efectivo intermedios: usa CAGR o IRR para analisis multianuales.
Payback Period (Período de Recuperacion)
El payback period es el tiempo requerido para que el flujo de efectivo acumulado de una inversión iguale su costo inicial. El payback simple ignora el valor del dinero en el tiempo; el payback descontado usa flujos de efectivo a valor presente.
Internal Rate of Return (IRR, Tasa Interna de Retorno)
El IRR es la tasa de descuento que hace que el NPV de una inversión sea igual a cero, esencialmente el retorno anualizado considerando el momento de todos los flujos de efectivo de entrada y salida. IRR más alto = mejor retorno.
📋 Beneficios
Earned Income Tax Credit (EITC) (Credito Tributario por Ingreso del Trabajo)
El Earned Income Tax Credit (EITC) es un crédito tributario federal reembolsable para trabajadores de ingresos bajos a moderados. Para 2026, el EITC maximo es de $8,231 con 3 o mas hijos calificados, y de $649 sin hijos. Los límites de ingresos van de $19K a $62K según el tamaño de la familia.
Child Tax Credit (CTC) (Credito Tributario por Hijos)
El Child Tax Credit (CTC) es un crédito tributario federal de $2,000 por cada hijo calificado menor de 17 años en 2026. Hasta $1,700 son reembolsables como Additional Child Tax Credit (ACTC). La eliminacion gradual comienza en $200K AGI para soltero / $400K para MFJ.
Health Savings Account (HSA) (Cuenta de Ahorro para la Salud)
Una Health Savings Account (HSA) es una cuenta de ahorro con ventajas fiscales para gastos medicos, disponible para personas inscritas en un High Deductible Health Plan (HDHP) calificado. Límite de aportes en 2026: $4,400 individual / $8,750 familiar (aporte adicional de $1,000 a partir de los 55 años).
Flexible Spending Account (FSA) (Cuenta de Gastos Flexibles)
Una Flexible Spending Account (FSA) es una cuenta patrocinada por el empleador, financiada antes de impuestos, para gastos medicos o de cuidado de dependientes. Límites en 2026: $3,300 health FSA, $5,000 dependent care FSA. Los fondos son "uselos o pierdalos": tipicamente se pierden al fin de año con un arrastre limitado.
Federal Poverty Level (FPL) (nivel federal de pobreza)
El Federal Poverty Level (FPL) es el umbral de ingreso anual del HHS que define la pobreza. FPL 2026: $15,650 soltero / $32,150 familia de 4. La elegibilidad para Medicaid, créditos tributarios de prima del ACA, SNAP y muchos otros programas se expresa como porcentaje del FPL.
SNAP (Food Stamps) (cupones de alimentos)
SNAP (Supplemental Nutrition Assistance Program) proporciona beneficios mensuales para comestibles a través de tarjeta EBT a hogares de bajos ingresos. Beneficio máximo 2026: $292 (1 persona) / $975 (4 personas). Elegibilidad: ingreso bruto ≤130% FPL + prueba de activos.
Medicaid Spend-Down (gasto reductor de Medicaid)
El Medicaid spend-down (programa Medically Needy en algunos estados) permite a personas con ingresos por encima del límite categórico de Medicaid calificar "gastando" el ingreso en gastos médicos hasta alcanzar el umbral. Disponible en ~30 estados.
LIHEAP (Asistencia Energetica)
LIHEAP (Low Income Home Energy Assistance Program) es un programa con financiamiento federal que entrega subsidios unicos a hogares de bajos ingresos para pagar facturas de calefaccion y aire acondicionado. Financiamiento federal 2026 ~$4.1 mil millones; el beneficio maximo varía por estado (tipico $300-$1,500).
IRMAA (Income-Related Monthly Adjustment Amount)
El IRMAA es un monto adicional que los beneficiarios de Medicare con mayores ingresos pagan sobre las primas de Medicare Part B y Part D. Los tramos de IRMAA 2026 comienzan en $109,000 soltero / $218,000 MFJ de MAGI (con look-back a los ingresos de 2024).
Dependent Care FSA (DCFSA)
Una Dependent Care FSA permite a los padres apartar hasta $5,000 ($2,500 si MFS) de salarios antes de impuestos al año para gastos de cuidado infantil que califiquen (guarderia, programas extraescolares, campamentos diurnos de verano) para hijos menores de 13 años.
Credito Tributario para Primas (ACA PTC)
El Premium Tax Credit subsidia las primas del seguro médico del Marketplace de la ACA según los ingresos del hogar en relacion con el nivel federal de pobreza. Los subsidios mejorados (sin tope de ingresos, limitados al 8.5% del ingreso) se extendieron permanentemente bajo OBBBA.
COBRA Health Insurance (Seguro Médico COBRA)
COBRA (Consolidated Omnibus Budget Reconciliation Act) permite a los ex empleados de empresas con 20+ empleados continuar con su seguro médico del empleador hasta 18 meses después de la perdida del empleo, pero pagando la prima COMPLETA (parte del empleador + parte del empleado) mas un cargo administrativo del 2%.
Social Security Disability Insurance (SSDI, Seguro de Discapacidad del Seguro Social)
SSDI proporciona beneficios mensuales a trabajadores discapacitados que cotizaron al Seguro Social via FICA. Definicion estricta de discapacidad: no poder realizar una actividad remunerada sustancial debido a una condicion médica que se espera que dure 12+ meses o resulte en muerte.
Supplemental Security Income (SSI, Ingreso Suplementario de Seguridad)
SSI proporciona beneficios mensuales en efectivo a adultos discapacitados, ciegos o de 65+ años con bajos ingresos, y a niños discapacitados. Financiado por ingresos fiscales generales, NO por FICA. Maximo federal 2026: $967/mes para soltero, $1,450 para pareja (los estados pueden complementar).
Medigap (Seguro Suplementario de Medicare)
Medigap es un seguro suplementario privado que cubre las brechas en el Medicare Original (Parte A + B): deducibles, coseguros y copagos. 10 tipos de planes estandarizados (A a N). La prima varía según el plan, la edad, la ubicacion y el metodo de calificacion.
📚 General
Cost of Living (Costo de Vida)
El costo de vida mide el precio relativo de bienes y servicios en una ubicacion comparado con un punto de referencia nacional. La BEA Regional Price Parity (RPP) es la metrica entre estados mas rigurosa (promedio de EE. UU. = 100).
EIN (Employer Identification Number / Número de Identificacion del Empleador)
Un EIN (Employer Identification Number) es un identificador tributario unico de 9 digitos asignado por el IRS a los negocios. Se requiere para contratar empleados, abrir cuentas bancarias comerciales, presentar declaraciones tributarias del negocio y solicitar licencias comerciales.
Inflation (Inflacion)
La inflacion es la tasa a la que suben los precios de bienes y servicios con el tiempo, erosionando el poder adquisitivo. Se mide con el Consumer Price Index (CPI), reportado mensualmente por el Bureau of Labor Statistics. El CPI de los ultimos 12 meses al 2026 es aproximadamente 2.5%.