Calculadora de escalera de TIPS
NuevoArme una escalera de TIPS con precios actuales del Tesoro: qué TIPS comprar para cada año, cuánto cuesta hoy la escalera y cómo se cubren los años sin bonos de 2037 a 2039.
Costo de la escalera hoy
$785,854
Tasa de retiro, primer año
5.09%
Rendimiento real promedio
2.97%
$40,000 al año durante 30 años (2027-2056) cuesta $785,854 a precios del Tesoro del 25 sep 2026. Cada dólar está en poder adquisitivo de hoy: los pagos suben con la inflación.
Qué comprar
| Año | TIPS (vencimiento, cupón, CUSIP) | Bonos | Costo | Ingreso real |
|---|---|---|---|---|
| 2027 | 15 jul 2027, 0.375% 9128282L3 | 20 | $26,981 | $39,452 |
| 2028 | 15 jul 2028, 0.75% 912828Y38 | 21 | $27,184 | $39,984 |
| 2029 | 15 jul 2029, 0.25% 9128287D6 | 22 | $27,029 | $40,558 |
| 2030 | 15 jul 2030, 0.125% 912828ZZ6 | 22 | $26,198 | $40,419 |
| 2031 | 15 jul 2031, 0.125% 91282CCM1 | 23 | $25,546 | $40,386 |
| 2032 | 15 ene 2032, 0.125% 91282CDX6 | 24 | $25,340 | $40,588 |
| 2033 | 15 ene 2033, 1.125% 91282CGK1 | 25 | $25,554 | $39,527 |
| 2034 | 15 jul 2034, 1.875% 91282CLE9 | 27 | $27,128 | $40,077 |
| 2035 | 15 jul 2035, 1.875% 91282CNS6 | 28 | $27,141 | $39,923 |
| 2036 | 15 ene 2036, 1.875% 91282CPU9 | 30 | $28,472 | $39,755 |
| 2037 | Año sin TIPS: extra 15 jul 2036 ×23 + 15 feb 2040 ×6 | 29 | $30,518 | ≈ objetivo |
| 2038 | Año sin TIPS: extra 15 jul 2036 ×15 + 15 feb 2040 ×13 | 28 | $32,567 | ≈ objetivo |
| 2039 | Año sin TIPS: extra 15 jul 2036 ×6 + 15 feb 2040 ×19 | 25 | $32,259 | ≈ objetivo |
| 2040 | 15 feb 2040, 2.125% 912810QF8 | 21 | $29,266 | $39,487 |
| 2041 | 15 feb 2041, 2.125% 912810QP6 | 22 | $29,936 | $39,889 |
| 2042 | 15 feb 2042, 0.75% 912810QV3 | 23 | $24,099 | $39,848 |
| 2043 | 15 feb 2043, 0.625% 912810RA8 | 24 | $23,544 | $40,480 |
| 2044 | 15 feb 2044, 1.375% 912810RF7 | 24 | $26,051 | $39,664 |
| 2045 | 15 feb 2045, 0.75% 912810RL4 | 25 | $23,286 | $40,359 |
| 2046 | 15 feb 2046, 1% 912810RR1 | 25 | $23,879 | $39,831 |
| 2047 | 15 feb 2047, 0.875% 912810RW0 | 26 | $23,247 | $40,231 |
| 2048 | 15 feb 2048, 1% 912810SB5 | 27 | $23,854 | $40,486 |
| 2049 | 15 feb 2049, 1% 912810SG4 | 27 | $23,007 | $39,392 |
| 2050 | 15 feb 2050, 0.25% 912810SM1 | 28 | $18,490 | $39,705 |
| 2051 | 15 feb 2051, 0.125% 912810SV1 | 29 | $17,626 | $40,464 |
| 2052 | 15 feb 2052, 0.125% 912810TE8 | 31 | $17,169 | $40,409 |
| 2053 | 15 feb 2053, 1.5% 912810TP3 | 33 | $25,564 | $39,992 |
| 2054 | 15 feb 2054, 2.125% 912810TY4 | 35 | $30,264 | $40,320 |
| 2055 | 15 feb 2055, 2.375% 912810UH9 | 36 | $31,906 | $39,478 |
| 2056 | 15 feb 2056, 2.375% 912810US5 | 38 | $32,749 | $39,618 |
| Total | $785,854 | |||
Un bono = $1,000 de principal original. Cuesta más de $1,000 porque el principal ya creció con la inflación (índice de ajuste) y por el interés acumulado. Los precios son los de FedInvest del Tesoro del 25 sep 2026; el precio de venta de un corredor suele ser algo mayor, así que tome el total como una estimación.
Ningún TIPS vence en 2037, 2038, 2039. La escalera cubre esos años con bonos extra que vencen justo antes y justo después del hueco, ponderados para igualar su duración combinada: guarda el efectivo del bono anterior y vende parte del posterior en cada año del hueco. Cuando el Tesoro emita nuevos TIPS a 10 años que venzan en esos años, puede cambiarlos.
Compra: los TIPS en circulación se compran en el mercado secundario por CUSIP a través de una cuenta de corretaje. TreasuryDirect vende TIPS solo en subasta (plazos de 5, 10 y 30 años, desde $100).
Impuestos: el aumento anual del principal por inflación es ingreso federal gravable en el año en que ocurre, aunque lo cobre solo al vencimiento. Por eso las escaleras suelen mantenerse en una IRA tradicional o Roth. El interés de los TIPS está exento del impuesto estatal y local sobre la renta.
Al vencimiento recibe el principal ajustado por inflación o el principal original, el que sea mayor. Calculadora de un solo TIPS
Use la calculadora de escalera de TIPS de arriba para calcular sus resultados. Ingrese sus valores y vea resultados instantáneos — todos los cálculos se ejecutan en su navegador.
Aviso: Esta calculadora es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento fiscal, financiero o legal. Los resultados son estimaciones basadas en la información que proporciona y las tasas actuales. Siempre consulte a un profesional de impuestos o asesor financiero calificado para asesoramiento específico a su situación.
Cómo funciona
Una escalera de TIPS convierte una suma global en un flujo fijo de ingreso ajustado por inflación. Se compran Valores del Tesoro Protegidos contra la Inflación que vencen en cada año en que necesita dinero, de modo que cada año un bono devuelve su principal ajustado por el IPC junto con sus últimos cupones. Si se mantienen hasta el vencimiento, el ingreso no depende de los mercados de acciones o bonos, y el Tesoro garantiza al menos el principal original.
La calculadora arma la escalera hacia atrás, el método que Wade Pfau describió en 2013. Empieza por el último año y compra suficientes TIPS que vencen ese año para cubrir el objetivo. Luego pasa al año anterior y resta los cupones que los bonos posteriores pagarán ese año. Dentro de cada año elige el bono con el menor costo por dólar de ingreso. Los precios son los de FedInvest del Tesoro con los índices de ajuste de TreasuryDirect, así que el total es lo que cuesta hoy la escalera antes del margen de un corredor.
Ningún TIPS vence entre julio de 2036 y febrero de 2040, así que 2037, 2038 y 2039 quedan sin bonos. Se cubren con bonos extra que vencen justo antes y justo después del hueco, ponderados para que su duración combinada iguale la de un bono que venciera en ese año, y pueden cambiarse cuando el Tesoro emita TIPS a 10 años con esos vencimientos. El aumento anual del principal por inflación es ingreso federal gravable aunque se cobre solo al vencimiento, por eso las escaleras suelen mantenerse en una IRA.
Fuente: TreasuryDirect — Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS); Treasury FedInvest prices · Última actualización: septiembre de 2026
Preguntas frecuentes
¿Cuánto cuesta una escalera de TIPS?
¿Qué son los años sin bonos de una escalera de TIPS?
¿Dónde se compran los TIPS de una escalera?
¿Conviene tener la escalera de TIPS en una IRA?
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