Calculadora de Fondo de Comercio

El fondo de comercio es el activo intangible que aparece siempre que un comprador paga por una empresa más que el valor razonable de sus activos netos identificables. Precisar esa cifra importa tanto para la información financiera como para los impuestos. La calculadora destila un principio contable central en una cifra que empresas e inversores pueden leer de un vistazo al medir el impacto financiero de una adquisición.

El fondo de comercio se calcula como el precio de adquisición menos el valor razonable de los activos netos identificables. Esa cifra de activos netos se obtiene sumando el valor razonable de cada activo identificable adquirido (propiedades, planta, equipo, propiedad intelectual y similares) y restando el valor razonable de todos los pasivos identificables asumidos, como la deuda y las cuentas por pagar. Lo que queda es la prima que el comprador pagó por lo que no se puede identificar por separado: la reputación de la marca, las relaciones con los clientes y las sinergias esperadas.

Al valorar esos activos netos, parta del valor razonable y no del valor contable; mezclar ambos es uno de los errores más frecuentes en este cálculo. El fondo de comercio también es peculiar porque figura en el balance como un activo intangible y debe someterse a pruebas de deterioro cada año, una consideración que se mantiene mucho después de cerrar la operación. Si paga demasiado por una adquisición, corre el riesgo de asumir cuantiosos cargos por deterioro más adelante, que lastran las ganancias reportadas y erosionan el patrimonio de los accionistas. Las líneas de amortización de la calculadora muestran en cambio el tratamiento fiscal federal: según la Sección 197 del IRC, el fondo de comercio adquirido se amortiza de forma lineal durante 15 años a partir del mes de adquisición, así que la cifra anual es el fondo de comercio dividido entre 15. Esa deducción corresponde a quien compra activos, o acciones tratadas como compra de activos mediante una elección de la Sección 338 o 336(e); comprar acciones sin más no da fondo de comercio amortizable. Un precio inferior al valor razonable de los activos netos es una compra en condiciones ventajosas, que se registra como ganancia y no como fondo de comercio negativo, y la calculadora muestra entonces $0.